La trésorerie d'entreprise (cash management) désigne la gestion des liquidités disponibles pour assurer le paiement des dettes à court terme : fournisseurs, salaires, charges sociales, impôts. Elle couvre : la prévision des flux (budget de trésorerie), l'optimisation du besoin en fonds de roulement (BFR), la gestion des décaissements fournisseurs (AP), la gestion des encaissements clients (AR), et le placement des excédents. En zone OHADA, la règlementation BCEAO encadre les virements internationaux et les placements. Pour une PME africaine, les enjeux de trésorerie sont amplifiés par les délais de paiement clients longs (marchés publics), les difficultés d'accès au crédit bancaire, et la volatilité des devises (NGN, KES, ZAR). Le P2P numérique améliore la trésorerie en raccourcissant le cycle AP (validation plus rapide = paiement dans les délais = pas de pénalités).
Le BFR mesure le besoin de financement du cycle d'exploitation : BFR = Stocks + Créances clients - Dettes fournisseurs. Un BFR positif signifie que l'entreprise finance son activité avec ses propres ressources. Un BFR négatif (grande distribution, e-commerce) signifie qu'elle est financée par ses fournisseurs.
En raccourcissant le cycle AP (validation électronique vs papier), en évitant les doublons de paiement, en permettant un paiement Mobile Money instantané, et en fournissant un tableau de bord des engagements futurs pour la prévision de trésorerie.